Как компания может принимать стейблкоины и не держать их на балансе?

Компания может принимать стейблкоины и не держать их, если между плательщиком и её счётом стоит посредник, который получает токены, сразу обменивает их на фиатные деньги и зачисляет результат в банк. Для продавца это выглядит как обычное поступление. Риски курса, сети и проверки контрагента при этом не исчезают — их берут на себя банк и провайдер, и это отражается в цене услуги.

Что объявили Citi и Coinbase?#

28 сентября 2026 года банк и биржа сообщили о расширении сотрудничества. По описанию Cryptonomist, институциональные клиенты Citi — крупные международные компании с большим объёмом трансграничных расчётов — смогут получать платежи в стейблкоинах от своих покупателей. Coinbase даёт платёжный канал и блокчейн-инфраструктуру, Citi выступает банком-эквайером и расчётным банком: входящие токены автоматически конвертируются, а средства доступны через привычные банковские инструменты.

TechBullion передаёт суть короче: банк превращает стейблкоины обратно в доллары, чтобы компании не несли крипториска. Там же сказано, что сервис Citi Token Services расширен на Японию и ОАЭ и работает в семи регионах.

Как устроена цепочка платежа?#

1. Покупатель отправляет стейблкоин на адрес, выданный провайдером для конкретного продавца или счёта.
2. Провайдер дожидается нужного числа подтверждений сети и проверяет транзакцию по правилам комплаенса.
3. Токены обмениваются на фиат — на бирже или через погашение у эмитента.
4. Банк зачисляет деньги на счёт продавца и отдаёт выписку в привычном формате.

Продавцу не нужны кошельки, ключи и учёт цифровых активов. По той же логике давно работает эквайринг карт: магазин не участвует в межбанковском клиринге, он получает итоговую сумму.

Что означают 3,75% годовых на остаток?#

В публикациях упоминается, что остаток в стейблкоинах у Coinbase приносит вознаграждение 3,75% годовых. Это уже не приём платежа, а выбор казначейства: оставить часть средств в токенах ради вознаграждения или сразу вывести в банк. В первом случае компания снова держит стейблкоин и несёт риски эмитента и площадки; вознаграждение устанавливает провайдер и может его изменить.

Какие риски остаются и у кого?#

• Окно конвертации. Между получением токена и обменом проходит время; если стейблкоин в этот момент торгуется ниже $1, разницу покрывает тот, кто указан в договоре.
• Сеть и адрес. Один и тот же токен существует в разных сетях; платёж не в ту сеть нужно возвращать вручную. О возвратах и конечности расчёта — в материале про узкое место вывода в фиат.
• Возвраты. Блокчейн-перевод необратим, поэтому возврат покупателю — это новый исходящий платёж со своей комиссией и курсом.
• Проверка средств. Токены с адресов из санкционных списков провайдер может задержать.

Чего мы не знаем об этой схеме?#

Источники статьи — публикации отраслевых СМИ, а не договор или тарифы. В них не названы поддерживаемые стейблкоины и сети, срок конвертации, комиссии и распределение ответственности при депеге. Услуга адресована крупным корпоративным клиентам, а не частным лицам. Материал объясняет механизм и не оценивает надёжность конкретных компаний.