Что означает решение Visa перекодировать покупки мемкоинов по кредитной карте?

Решение Visa означает, что покупка мемкоина кредитной картой снова будет считаться криптотранзакцией, а не покупкой цифрового контента. Платёжные процессоры больше не смогут проводить такие операции под кодом «цифровые медиа», из-за которого покупатели получали обычные баллы и кэшбэк. Мемкоины по-прежнему можно купить картой, но на условиях, которые банк-эмитент устанавливает для криптовалюты, — часто без бонусов и по правилам, близким к снятию наличных.

Что именно произошло с покупками мемкоинов по картам?#

1 сентября 2026 года The Block опубликовал расследование: в приложениях Robinhood Wallet и Fomo мемкоины можно было купить кредитной картой через Apple Pay или Google Pay, а платёжная инфраструктура Crossmint проводила эти операции под кодом категории продавца (MCC) 5815 — «цифровые товары и медиа», как электронные книги или фильмы. Тестовые покупки мемкоина WIF через сети Visa и Mastercard принесли обычные бонусы по карте, отдельной проверки личности не требовалось.

Масштаб был заметным. По данным того же материала, на момент проверки поддерживалось около 150 токенов, покрывающих примерно 80% объёма торгов мемкоинами, а через Apple Pay-оплату в Fomo прошли более 68 000 «новых покупателей криптовалюты». 19 сентября The Block со ссылкой на рассылку Crypto in America сообщил, что Visa потребовала от процессоров прекратить такую классификацию и дала переходный период, который должен был закончиться на следующей неделе. Decrypt пишет, что после этого покупки продолжатся, но уже как криптовалютные.

Как код категории продавца определяет судьбу платежа?#

Каждая операция по карте получает MCC — четырёхзначный код, который сообщает банку, что именно покупает клиент. От этого кода зависят начисление бонусов, лимиты, комиссии и то, одобрит ли банк операцию вообще. Согласно правилам, на которые ссылается The Block, покупки криптовалюты в сети Visa должны проходить под кодами 6012 или 6051 с дополнительным признаком криптотранзакции; Mastercard требует код 6051 и собственный идентификатор.

Код 5815 такого признака не несёт. Для системы бонусов операция выглядит как покупка сериала или аудиокниги, поэтому баллы начисляются автоматически. Банк при этом не видит, что клиент на заёмные деньги покупает волатильный актив. Именно на это обратил внимание JPMorgan Chase: банк сообщил The Block, что считает код 5815 неподходящим, и передал вопрос в Visa.

Почему банки относятся к покупке криптовалюты как к наличным?#

Многие эмитенты приравнивают криптовалюту к «операциям, подобным наличным» — в одну категорию с денежными переводами, дорожными чеками и покупкой иностранной валюты. Такой спор уже был: в 2018 году Chase начал учитывать покупки криптовалюты через Coinbase как снятие наличных, а держатели карт подали иск из-за дополнительных комиссий и более высокой ставки. В 2019 году суд разрешил продолжить рассмотрение двух из четырёх требований, в том числе о нарушении договора.

Логика банка проста: кредитная карта — это заём, а покупка мемкоина по сути превращает кредитный лимит в рыночную позицию, которую можно быстро перевести в другой актив. Цифровая книга такого риска не несёт. Поэтому правильный код важен не только для кэшбэка: он включает правила, которые банк заранее выбрал для рискованных операций.

Почему позиция SEC о мемкоинах не решает вопрос?#

Crossmint, по данным The Block, обосновывал свой подход заявлением сотрудников SEC. В заявлении от 27 февраля 2025 года подразделение SEC пришло к выводу, что типичные мемкоины не являются ценными бумагами, и сравнило их с коллекционными предметами. Однако эксперт по платежам из Vanderbilt Law, которого цитирует The Block, подчёркивает, что это два разных режима: законодательство о ценных бумагах и внутренние правила карточных сетей.

Кроме того, само заявление SEC напоминает, что покупатели мемкоинов не получают защиты федерального законодательства о ценных бумагах. Отнесение мемкоина к «коллекционным предметам» для одного регулятора не делает его цифровым контентом для платёжной сети, которая классифицирует операции по своим стандартам.

Что изменится для покупателя после переходного периода?#

После перекодировки операция попадёт под правила эмитента для криптовалюты. В зависимости от банка это может означать отсутствие бонусов, комиссию как за снятие наличных, повышенную ставку с первого дня или отказ в операции. Точные условия зависят от договора конкретной карты, а не от приложения, в котором совершается покупка.

Есть и регуляторный след: офис генерального прокурора штата Нью-Йорк, по данным The Block, знает о продукте Crossmint и изучает ситуацию. Mastercard публично не сообщала, введёт ли аналогичные требования. Два токена, GENIUS и DEGEN, после вопросов журналистов убрали из оплаты через Apple Pay.

Какие ограничения и риски решение Visa не устраняет?#

Решение касается только того, как операция кодируется, а не риска самого актива. Мемкоины остаются крайне волатильными: токен LAPTOP в сентябре 2026 года, по данным CoinDesk, подорожал до $190,81 в первые две минуты торгов и упал до $3,70 в течение часа — примерно на 98%. Бонус в несколько процентов от суммы покупки не компенсирует такое движение, а долг по карте остаётся, даже если токен обесценился.

Кроме того:

• действие распространяется на Visa; позиция Mastercard и других процессоров публично не определена;
• правильный код не гарантирует проверку личности или защиту от мошеннических токенов;
• условия для криптоопераций различаются у разных банков, поэтому общий вывод «бонусов больше нет» верен не для каждой карты;
• покупка на заёмные деньги добавляет к рыночному риску процентные расходы, которые начисляются независимо от цены токена.

Главный вывод шире одного случая: код операции — это часть системы контроля рисков, и схемы, которые его обходят, обычно живут до первой проверки банком или сетью.